Probability of Default Last Update : 20 June 2022 12-month Probability of Default Credit Rating Probability of Default (%) AAA 0.014531% AA+ 0.015221% AA 0.017098% AA- 0.028962% A+ 0.075217% A 0.177954% A- 0.327327% BBB+ 0.564237% BBB 0.908963% BBB- 1.432879% BB+ 2.156402% BB 2.778850% BB- 3.055356% B+ 3.241145% B 3.596927% B- 6.143812% CCC+ 15.320188% CCC 31.305632% CCC- 47.214333% CC 67.607632% C 88.069463% Default 100.000000% The Matrix is engineered by Bond Pricing and Product Development Department, ThaiBMA. No Subject Type Download 1 "12-month" and "Lifetime" Probability of Default (As of 2022) XLSX Credit Transition Matrix อันดับณ ต้นปีอันดับ ณ สิ้นปี AAA AA A BBB BB B CCC/C Default AAA 89.885538% 9.311545% 0.542576% 0.051250% 0.112558% 0.030759% 0.051242% 0.014531% AA 0.500006% 90.835948% 8.031178% 0.479006% 0.052509% 0.062916% 0.021339% 0.017098% A 0.010848% 2.589204% 94.593788% 2.467146% 0.136942% 0.018965% 0.005152% 0.177954% BBB 0.006126% 0.058750% 3.806495% 91.578108% 3.322275% 0.291316% 0.027966% 0.908963% BB 0.011245% 0.018620% 0.190809% 8.652507% 83.907358% 4.234830% 0.205779% 2.778850% B 0.008031% 0.030940% 0.082866% 0.279149% 5.189626% 85.302550% 5.509911% 3.596927% CCC 0.010933% 0.014663% 0.117919% 0.209910% 0.589469% 15.858233% 51.893241% 31.305632% Default 0.000000% 0.000000% 0.000000% 0.000000% 0.000000% 0.000000% 0.000000% 100.000000% The Matrix is engineered by Bond Pricing and Product Development Department, ThaiBMA, in collaboration with Thammasat Business School. No Subject Type Download 1 ThaiBMA Credit Transition Matrix (As of 2022) XLSX Related Article No Subject Type Download 1 การกำหนดเมทริกซ์ความน่าจะเป็น ของการเปลี่ยนแปลงอันดับเครดิตของตราสารหนี้ไทย ซึ่งมีคุณสมบัติสอดคล้องเต็มที่กับทฤษฎีการเงิน โดย ศ.ดร.อัญญา ขันธวิทย์ PDF 2 The Probability of Default Under IFRS 9: Multi-Period Estimation and Macroeconomic Forecast โดย Tomaš Vaněk และ David Hampel PDF User Guide No Subject Type Download 1 การประมาณค่าความน่าจะเป็นการผิดนัดชำระหนี้และมูลค่าความสูญเสียการผิดนัดชำระหนี้ของตราสารหนี้ไทย (Estimating Probability of Default and Loss Given Default for Thai Fixed Income Securities) โดย สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย PDF