Probability of Default Last Update : 23 June 2023 12-month Probability of Default Credit Rating Probability of Default (%) AAA 0.013849% AA+ 0.015689% AA 0.020704% AA- 0.037129% A+ 0.089468% A 0.195451% A- 0.348203% BBB+ 0.580807% BBB 0.882473% BBB- 1.231183% BB+ 1.629581% BB 2.065758% BB- 2.454250% B+ 2.837796% B 3.524406% B- 6.350801% CCC+ 15.260104% CCC 30.284583% CCC- 45.972019% CC 66.231384% C 86.977628% Default 100.000000% The Matrix is engineered by Bond Pricing and Product Development Department, ThaiBMA. No Subject Type Download 1 "12-month" and "Lifetime" Probability of Default (As of 2023) XLSX Credit Transition Matrix อันดับณ ต้นปีอันดับ ณ สิ้นปี AAA AA A BBB BB B CCC/C Default AAA 89.916579% 9.303779% 0.531441% 0.050829% 0.101985% 0.030508% 0.051030% 0.013849% AA 0.492663% 90.931188% 7.945103% 0.477186% 0.051038% 0.061723% 0.020396% 0.020704% A 0.011684% 2.476082% 94.841688% 2.337969% 0.125117% 0.011508% 0.000501% 0.195451% BBB 0.005932% 0.051700% 3.632930% 92.061515% 3.085680% 0.260695% 0.019076% 0.882473% BB 0.010947% 0.016460% 0.131814% 6.371782% 86.152435% 4.992554% 0.258251% 2.065758% B 0.006529% 0.027663% 0.074894% 0.199247% 5.152756% 85.520715% 5.493791% 3.524406% CCC 0.003278% 0.006207% 0.096583% 0.180814% 0.542954% 16.165646% 52.719935% 30.284583% Default 0.000000% 0.000000% 0.000000% 0.000000% 0.000000% 0.000000% 0.000000% 100.000000% The Matrix is engineered by Bond Pricing and Product Development Department, ThaiBMA, in collaboration with Thammasat Business School. No Subject Type Download 1 ThaiBMA Credit Transition Matrix (As of 2023) XLSX Related Article No Subject Type Download 1 การกำหนดเมทริกซ์ความน่าจะเป็น ของการเปลี่ยนแปลงอันดับเครดิตของตราสารหนี้ไทย ซึ่งมีคุณสมบัติสอดคล้องเต็มที่กับทฤษฎีการเงิน โดย ศ.ดร.อัญญา ขันธวิทย์ PDF 2 The Probability of Default Under IFRS 9: Multi-Period Estimation and Macroeconomic Forecast โดย Tomaš Vaněk และ David Hampel PDF User Guide No Subject Type Download 1 การประมาณค่าความน่าจะเป็นการผิดนัดชำระหนี้และมูลค่าความสูญเสียการผิดนัดชำระหนี้ของตราสารหนี้ไทย (Estimating Probability of Default and Loss Given Default for Thai Fixed Income Securities) โดย สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย PDF