หลายท่านที่ลงทุนในตราสารหนี้คงคุ้นเคยกับมาตรฐาน TFRS 9 กันเป็นอย่างดี ที่กำหนดให้เราต้องประเมินและรับรู้ผลขาดทุนด้านเครดิต (Expected Credit Loss: ECL) ตั้งแต่วันแรกที่ลงทุนในตราสารหนี้ โดยมองไปข้างหน้าแบบ Forward-looking 🔮

เพื่อเป็นตัวช่วยให้นักลงทุนและสถาบันการเงินประเมินความเสี่ยงได้ง่ายและแม่นยำขึ้น ThaiBMA ได้จัดทำค่า PD & LGD ประจำปี 2026 เพื่อนำไปใช้ในการคำนวณ ECL มาให้แล้ว

💡 ทบทวนความหมายสั้น ๆ ของ 2 ตัวช่วยนี้:

1️⃣ PD (Probability of Default): โอกาสที่ผู้ออกตราสารจะผิดนัดชำระหนี้

2️⃣ LGD (Loss Given Default): สัดส่วนความเสียหายที่จะเกิดขึ้นหากมีการผิดนัดชำระหนี้จริง

โดยตามมาตรฐาน TFRS 9 มูลค่าผลขาดทุนทางเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (Expected Credit Loss: ECL) สามารถคำนวณได้จากสูตร

ECL = มูลค่าเงินลงทุน × โอกาสผิดนัดชำระหนี้ (PD) × อัตราส่วนความสูญเสีย (LGD)

นักลงทุนสามารถเลือกใช้ข้อมูลให้เหมาะสมกับ Risk Policy ขององค์กร เพื่อให้การประเมิน ECL เป็นไปอย่างถูกต้องและสะท้อนความเสี่ยง

👉 ดาวน์โหลดและตรวจสอบข้อมูลค่า PD & LGD ประจำปี 2026 ได้แล้ววันนี้ที่เว็บไซต์ ThaiBMA

ThaiBMA PD: https://www.thaibma.or.th/EN/Market/PropDefault.aspx

ThaiBMA LGD:https://www.thaibma.or.th/EN/Market/LossGiven.aspx